Финансовые показатели и интервал рентабельности

Финансовые показатели и интервал рентабельности

Рентабельность (доходность) — это относительный показатель, который помогает оценить эффективность используемых ресурсов. Рассчитать его можно для каждого ресурса в отдельности или для бизнеса в целом.

  • Сравним два бизнеса: кафе и ресторан. 
  • Прибыль кафе — 50 тысяч рублей в месяц, доход — 200 тысяч рублей. 
  • Прибыль ресторана — 100 тысяч, а доход — 1 миллион. 

Если судить по прибыли, ресторан выгоднее. Но мы не учитываем рентабельности — доходности каждого бизнеса. Рассчитаем ее как отношение прибыли к доходу:

  1. Рентабельность кафе = 50 000 : 200 000 = 0,25
  2. Рентабельность ресторана = 100 000 : 1 000 000 = 0,1
  3. Что это означает на практике?
  4. В каждом рубле дохода кафе содержится 25 копеек прибыли, а каждый рубль дохода ресторана включает только 10 копеек прибыли. Если масштабировать бизнес и открыть еще 4 таких же кафе в других районах города, с сохранением рентабельности, доход сети кафе составит 1 000 000 рублей:
  5. 200 000 х 5 = 1 000 000 (руб.)
  6. При таком же доходе как у ресторана, прибыль будет в 2,5 раза выше:
  7. 50 000 х 5 = 250 000 (руб.)
  8. Этот пример показывает, что для оценки бизнеса рентабельность также важна как абсолютные показатели: прибыль и доход.

Коэффициент рентабельности — это относительный показатель, в числителе которого стоит прибыль, а в знаменателе — объем затрат или ресурса, эффективность которого определяется. Показатель позволяет определить, сколько копеек прибыли получено на рубль использованных ресурсов. Может выражаться процентах или долях.

Прибыль рассматривается за определенный период: год, день, квартал.

Средняя стоимость ресурса рассчитывается как сумма стоимости ресурса на начало и конец периода, разделенная на два.

Расчет рентабельности бизнеса может понадобиться:

1. При планировании новых проектов и привлечении инвесторов

Зная рентабельность и сравнивая ее с другими вариантами вложения денег, инвестор может понять, что выгоднее. Если рассматривать компании из примера, вложения в кафе принесут в два с половиной раза больше прибыли. А инвестиции в ресторан с 10% доходностью выгоднее, чем хранение денег на банковском вкладе со ставкой 5% год, но несут больше рисков.

2. Для анализа эффективности работы компании

Если рассматривать показатели рентабельности в динамике, можно понять, повышается ли эффективность ее работы или снижается.

3. При оценке стоимости компании

Более рентабельная компания будет стоить дороже, так как сможет принести инвестору большую прибыль. Важно сравнивать показатели рентабельности для компаний из одной отрасли, чтобы не было искажений.

При производстве и реализации продукции используется множество различных ресурсов, и для каждого можно провести свой расчет рентабельности. Рассмотрим в статье основные показатели, которые широко используются: 

  • рентабельность продаж;
  • рентабельность активов;
  • рентабельность основных производственных фондов;
  • рентабельность оборотных активов;
  • рентабельность собственного капитала.
  • Данные для расчета можно найти в отчете о прибылях и убытках:
  • Финансовые показатели и интервал рентабельности
  • И бухгалтерском балансе. Баланс на начало периода:

Финансовые показатели и интервал рентабельности

Баланс на конец периода:

Финансовые показатели и интервал рентабельности

Сервис ПланФакт формирует эти отчеты из данных, которые вносит пользователь, а также автоматически рассчитывает некоторые показатели рентабельности. 

Рентабельность продаж (ROS)

Коэффициент рентабельности продаж (Return of sales) отражает прибыльность продаж и долю общей прибыли в выручке. Используются значения выручки и чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках. Рост показателя говорит о том, что компания эффективно растет, а снижение — о возможных проблемах в работе.

  1. Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка
  2. Выручка — это деньги, вырученные компанией за реализованные товары, оказанные услуги, выполненные работы.
  3. В зависимости от того, что стоит в числителе, рентабельность продаж может быть разных видов:

Чистая рентабельность продаж 

Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Чистая прибыль — это прибыль, оставшаяся в компании после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей. Может быть положительной (дела в компании идут хорошо) или отрицательной, в этом случае, правильнее говорить об убытке.

Чистая прибыль = Выручка компании – Расходы по основной деятельности – Прочие расходы + Прочие доходы – Амортизация – Проценты по кредитам – Налог на прибыль

Значения показателя чистой рентабельности:

  • отрицательный — бизнес убыточный;
  • 1-5% — низкорентабельный бизнес;
  • 5-20% — среднерентабельный;
  • 20-30% — высокорентабельный;
  • больше 30% — сверхприбыльный.

При оценке бизнеса важно сравнивать его показатели с другими аналогичными компаниями. Так нормальной рентабельностью для ресторанного бизнеса считается 10-20%, а в продуктовом ритейле рентабельность продаж ниже 4%.

Валовая рентабельность продаж 

  • Используется при анализе крупных компаний, когда трудно рассчитать чистую прибыль.
  • Валовая рентабельность продаж = Валовая прибыль / Выручка
  • Валовая прибыль — разница между выручкой и себестоимостью проданной продукции.
  • Валовая прибыль = Выручка от продажи — Себестоимость

Нормального значения показателя нет, важно, чтобы он был положительным и демонстрировал рост. Увеличение показателя говорит о росте эффективности производства, снижении себестоимости продукции.

Падение — о том, что себестоимость растет.

Операционная рентабельность продаж

Этот показатель отражает, сколько прибыли компания получит на каждый рубль на каждый рубль выручки от продаж после оплаты расходов производства, но до уплаты налогов. Операционная рентабельность помогает определить, какой проект выгоднее для компании. Его можно использовать для сравнения компаний из одной отрасли, с похожими бизнес-моделями.

  1. Операционная рентабельность продаж = Операционная прибыль / Выручка
  2. Операционная прибыль — разница между выручкой и расходами по основной деятельности компании.
  3. Операционная прибыль = Выручка компании – Расходы по основной деятельности
  4. Пример:
  5. Чистая рентабельность продаж = 676 300 : 3 800 000 = 0,177 или 17,7%
  6. Операционная рентабельность продаж = 1 019 300 : 3 800 000 = 0,268 или 26,8%
  7. Бизнес среднерентабельный.
  8. Диана Лебедева, финансист, квалифицированный инвестор:

«Обязательно работаем с предпринимателями с показателем рентабельности: 

1. Оцениваем бизнес через рентабельность по чистой прибыли. Также этот показатель помогает поставить план по выручке компании, чтобы прийти к желаемому результату по чистой прибыли. 

2. Отслеживаем рентабельность каждого направления бизнеса, чтобы своевременно реагировать на убыточные и принимать меры для урегулирования.

3. Оцениваем рентабельность отдельных сделок и проектов, чтобы выявлять те, что приносят больше дохода компании»

Рентабельность активов (ROA)

Это показатель отражает, насколько эффективно используются активы компании и какой они приносят доход. Рентабельность активов один из самых важных коэффициентов рентабельности, наряду с рентабельностью продаж и рентабельностью капитала.

Рентабельность активов = Операционная прибыль / Средняя стоимость активов

Рентабельность активов также зависима от характера деятельности компании. Если отрасль капиталоемкая, требует значительных активов, этот показатель будет ниже. В сфере услуг, где не нужны большие вложения, ROA будет выше.

  • В норме этот показатель должен быть положительным.
  • Пример:
  • Средняя стоимость активов = (1 389 000 + 1 956 300) : 2 = 1 672 650 (руб.)
  • Рентабельность активов = 1 019 300 : 1 672 650 = 0,609 или 60,9%
  • Этот показатель говорит о том, что каждый вложенный в активы рубль приносит 60,9 копеек прибыли.

Активы компании делятся на внеоборотные (основные средства и нематериальные активы) и оборотные. Для них также можно рассчитать свои показатели рентабельности.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Это отношение чистой прибыли к стоимости активов. Отражает, сколько прибыли приносят компании основные средства (недвижимость, транспорт, оборудование).

  1. Рентабельность основных производственных фондов = Чистая прибыль / Средняя стоимость основных производственных фондов
  2. Пример:
  3. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов = (198 000 + 165 000) : 2 = 181 500 (руб.)
  4. Рентабельность основных производственных фондов = 676 300 : 181 500 = 3,72 или 372%

Рентабельность оборотных активов (RCA)

  • Показатель отражает эффективность использования оборотных активов. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к оборотным активам:
  • Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль / Средний размер оборотных активов
  • Оборотные активы — это активы, которые меняют свою форму на протяжении производственного цикла (деньги, запасы, дебиторская задолженность) и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.
  • Пример:
  • Средний размер оборотных активов = (1 191 000 + 1 791 300) : 2 = 1 491 150 (руб.)
  • Рентабельность оборотных активов = 676 300 : 1 491 150 = 0,453 или 45,3%

Рентабельность собственного капитала (ROE)

  1. Помогает оценить эффективность бизнеса и его привлекательность для инвестора, показывает долю чистой прибыли в собственном капитале.

  2. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала
  3. Собственный капитал — это стоимостное выражение имущества компании, сумма уставного, резервного и добавочного капитала.
  4. Уставный капитал формируется при создании компании и состоит из взносов учредителей.

     

  5. Резервный капитал создается в процессе работы, состоит из части прибыли, полученный в процессе работы.
  6. Добавочный капитал формируется за счет переоценки основных средств или дополнительных взносов учредителей.
  7. Пример:
  8. Средняя величина собственного капитала = (967 350 + 1 406 300) : 2 = 1 186 825 (руб.

    )

  9. Рентабельность собственного капитала = 676 300 : 1 186 825 = 0,57 или 57%

Существует еще одна формула расчета, формула Дюпона. Она позволяет более точно понять, какой из показателей оказывает большее значение на рентабельность капитала.

  • Рентабельность собственного капитала = Рентабельность продаж х Оборачиваемость активов х Мультипликатор собственного капитала
  • Чистая рентабельность продаж была рассчитана выше и равна 0,177.
  • Оборачиваемость активов — эффективность использования активов, сколько денег получает компания с каждого вложенного в активы рубля.
  • Оборачиваемость активов = Выручка / Средняя стоимость активов
  • Оборачиваемость активов = 3 800 000 : 1 672 650 = 2,272
  • Мультипликатор собственного капитала в формуле Дюпона — это отношение средней стоимости активов компании к собственному капиталу.
  • Мультипликатор собственного капитала = Средняя стоимость активов / Средняя величина собственного капитала
  • Мультипликатор собственного капитала = 1 672 650 : 1 186 825 = 1,409
  • Рентабельность собственного капитала = 0,177 х 2,272 х 1,409 = 0,57 или 57%
  • Если упростить формулу Дюпона, то получится обычная формула расчета рентабельность собственного капитала. Для этого нужно преобразовать множители в дроби:
  • Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль / Выручка) х (Выручка / Средняя стоимость активов) х (Средняя стоимость активов / Средняя величина собственного капитала)
  • И упростить дроби, сократив значения выручки и средней стоимости активов:
  • Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала
  • Мария Искусных, ресторатор, операционный директор:

«Показатели рентабельности, безусловно, являются одними из ключевых показателей эффективной деятельности. Представители малого бизнеса, а в ресторанной индустрии таких очень много, зачастую пренебрегают расчетами. Этого делать не стоит. Без расчетов, прибыльным может показаться проект, который таким не является.Я считаю, что любой предприниматель минимум раз в три месяца должен рассчитывать, как валовую рентабельность ресторана в целом, так и рентабельность продаж, в том числе, сравнивая рентабельность продаж текущую с той, что была раньше, особенно при обновлении меню» 

Способы повышения рентабельности

Существует два основных пути повышения рентабельности:

  1. Увеличение дохода: рост объема производства и реализации продукции, повышение цен, увеличение в ассортименте доли продукции с более высокой рентабельностью.
  2. Снижение расходов: финансовый контроль, снижение себестоимости, оптимизация использования рабочего времени.

Оценить изменение рентабельности, а также прибыльности вашего бизнеса при изменении доходов и расходов можно с помощью калькулятора.

Резюмируем

  • При оценке эффективности бизнеса прибыль играет важную роль, но без расчета рентабельности трудно понять ситуацию в целом.
  • Рентабельность — это относительный показатель, рассчитанный как отношение прибыли к ресурсу, эффективность которого нужно оценить.
  • Расчет рентабельности позволяет оценить эффективность бизнеса, сравнить компании из одной отрасли, выбрать наиболее выгодный способ вложения средств.
  • Основные пути повышения рентабельности — увеличение доходов и снижение расходов бизнеса, а также выбор более рентабельных проектов и продуктов в ассортименте компании.

Рентабельность предприятия: показатели эффективности управления

«Планово-экономический отдел» №10 2021 / Руководство к действию

Оценка рентабельности — одно из направлений финансового анализа деятельности предприятия.

Набор направлений финансового анализа и очередность их проведения зависят от целей анализа.

В любом случае финансовый анализ — это расчет и анализ комплекса финансовых показателей (коэффициентов), интерпретация и подготовка выводов о финансовом состоянии компании.

Существуют разные подходы к классификации направлений финансового анализа, однако наиболее часто финансовые показатели рассчитывают по следующим блокам (рис. 1).

Финансовые показатели и интервал рентабельности

Финансовый анализ могут проводить как внутренние пользователи (менеджеры предприятия), так и внешние (кредиторы, инвесторы, контрагенты и т. д.). Данный анализ проводят на основе открытой финансовой отчетности.

Руководство предприятия оценивает финансовое состояние, чтобы определить ключевые проблемы и найти пути их решения для повышения эффективности функционирования компании и роста ее стоимости.

Внешние пользователи анализируют финансовую отчетность конкретного предприятия, чтобы сравнить его показатели с нормативными или показателями альтернативного предприятия (например, при выборе объекта для инвестиций).

Финансовый анализ по каждому направлению можно проводить с разным набором показателей и разной степенью детализации. Так, анализ рентабельности можно провести в целом по предприятию в разрезе различных аналитик: номенклатуре или виду номенклатуры, подразделению компании, региону и др.

Назначение показателей рентабельности

  • Главное назначение показателей рентабельности — оценить эффективность использования менеджментом различных видов ресурсов, активов и капитала предприятия.
  • Исходя из этого, все показатели рентабельности являются относительными и определяются по общей схеме: рассчитывают соотношение разных видов прибыли (валовой, операционной, прибыли до налогообложения, чистой) к разным видам сформировавших ее потоков или к активам (капиталу), использованным для получения этой прибыли.
  • ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ!

Показатели рентабельности — это индикаторы эффективности управления предприятием. Они показывают, какую величину прибыли смогли получить менеджеры компании при использовании определенной величины ресурсов или активов (капитала).

Чтобы избежать путаницы, отметим следующее: когда речь идет об оценке результатов только операционной деятельности предприятия, в профессиональной литературе отдельные показатели рентабельности часто называют показателями прибыльности. Уточним этот вопрос.

  1. Все показатели рентабельности целесообразно разделить на два блока:
  2. 1) рентабельность продаж — показатели, характеризующие эффективность только основной (операционной) деятельности предприятия;
  3. 2) рентабельность активов (капитала) — показатели, характеризующие эффективность использования определенного вида актива (капитала) предприятия в целом.

Таким образом, когда используют термин «показатели прибыльности», речь идет, по сути, о показателях рентабельности продаж. В статье будем использовать термин «рентабельность продаж».

В международной практике аналогом показателей рентабельности является группа показателей, название которых начинается словом «return on», что буквально означает «отдача от». Например: «return on assets» (рентабельность активов) или «return on equity» (рентабельность собственного капитала). В статье в дополнение к российскому термину показателя будем приводить и международный термин.

Информационная база для расчета показателей рентабельности

В качестве информационной базы для расчета показателей рентабельности выступают два финансовых отчета:

• Бухгалтерский (управленческий) баланс (далее — форма № 1, ф. 1);

• Отчет о финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках) (далее — форма № 2, ф. 2).

Рассмотрим показатели этих отчетов, необходимые для расчета показателей рентабельности.

Структуру Бухгалтерского (управленческого) баланса, то есть состав и взаимосвязь его различных частей, можно представить в виде схемы:

Финансовые показатели и интервал рентабельности

  • Пояснения к схеме:
  • ЧОК — чистый оборотный капитал (net working capital) (оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств);
  • СК — собственный капитал (equity) (итого раздела 3 «Капитал и резервы» формы № 1);
  • ИК — инвестиционный капитал (invested capital) (собственный капитал плюс долгосрочные обязательства);
  • ЗК — заемный капитал (liabilities) (долгосрочные обязательства плюс краткосрочные обязательства).
  • ПРИМЕР 1

Рассмотрим консолидированный Бухгалтерский баланс группы компаний «Своя пекарня» (табл. 1) и рассчитаем показатели, характеризующие структуру капитала. Используем также консолидированный Отчет о финансовых результатах данной группы компаний (табл. 2).

Таблица 1. Бухгалтерский баланс, тыс. руб.
Статья баланса Код строки

Рентабельность активов: формула расчета по балансу

На сайте налоговой службы в разделе «Концепция системы планирования выездных налоговых проверок» сообщается, что в последние годы изменился подход к организации контрольной работы налоговых органов.

Как уточняет ФНС, акцент сделан на комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности налогоплательщика, и, как следствие, отказ от тотального контроля и переход к контролю, основанному на критериях риска.

Инспекторы оценивают эффективность бизнеса глазами собственника, их интересует реальное положение дел, а не «причесанные» сведения из отчетностей.

Рентабельность активов – именно тот показатель, который одинаково интересен как собственникам бизнеса, так и налоговикам.

Что показывает рентабельность активов?

Для собственников и налоговиков показатель рентабельности активов имеет одинаково важное и при этом принципиально разное содержание.

Для первых – это верный способ оценить эффективность вложений, т.е. понять, приносит ли актив прибыль. Для инспекторов – возможность определить степень добросовестности компании относительно исполнения налоговых обязательств.

В приказе ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ отклонение уровня рентабельности организации по данным бухгалтерского учета от показателя нормы для данной сферы деятельности входит в официальный перечень рисков для налогоплательщика. А именно, риска назначения выездной налоговой проверки.

Контроль рентабельности, как и других коэффициентов, являющихся «пригласительным билетом» для ФНС, входит в наш стандарт обслуживания.

Как инспекторы оценивают налоговую нагрузку и рентабельность

Следуя из информации уже упомянутого приказа, из всех видов рентабельности налоговиков интересует два вида коэффициента, рассчитываемые по чистой прибыли – рентабельность активов (ROA) и рентабельность продаж (ROS).

Экономическая сущность первого заключается в демонстрации того, сколько денежных средств приходится на единицу активов, то есть насколько высока финансовая отдача от использования каждой из них.

Следовательно, для инспекторов ROA – возможность сделать вывод, являются ли действия собственника и руководителей целесообразными, экономически обоснованными, и не пытаются ли они с помощью сомнительных активов оптимизировать налоговую нагрузку на организацию.

Например, если предприятие – вопреки здравому смыслу – продолжает использовать актив, который не делает вклад в суммарный доход организации, инспекторы наверняка захотят узнать, почему первые лица компании продолжают упорно мириться с заниженными показателями по отрасли.

Арбитражная практика

В Постановлении Двенадцатого арбитражного апелляционного суда от 30.04.2019 № 12АП-4145/2019 по делу № А06-6280/2017 ухудшение показателя рентабельности активов в течение полугода рассматривается как один из признаков преднамеренного банкротства предприятия.

Рентабельность продаж статья 105.8 Налогового кодекса РФ определяет как «отношение прибыли от продаж к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и налога на добавленную стоимость». Данный коэффициент инспекторы также активно используют, чтобы найти повод для выездной проверки.

По какой формуле и как рассчитать рентабельность?

Рентабельность — формула ее расчета, в общем-то, проста. Прочитав нашу статью, вы убедитесь в этом. В ней мы не только приведем формулу рентабельности, но и расскажем о нюансах расчета и назначении этого показателя.

Конечная цель деятельности любой коммерческой компании — прибыль, то есть положительная разница между полученными доходами и понесенными расходами. Прибыль — это абсолютный финансовый показатель. Посчитав его, мы можем увидеть, что за определенный период наши доходы покрыли расходы. Однако оценить эффективность деятельности он все-таки не позволяет.

Например, возьмем 2 компании одной отрасли — одна крупная, с большими оборотами, другая — маленькая. Допустим, что обе фирмы за год сработали в прибыль.

У большого предприятия прибыль в абсолютном выражении может существенно превышать финансовый результат, полученный малым. Однако это вовсе не означает, что оно работает эффективнее.

Ведь большая прибыль может достигаться за счет масштабов деятельности, а не за счет грамотного ведения бизнеса, то есть за счет количества, а не качества. А это далеко не лучший вариант.

Между тем просто на основании сведений о прибыли мы не можем давать оценку деятельности таких разных компаний, поскольку показатели несопоставимы. И здесь нам на помощь приходит рентабельность.

Рентабельность предприятия: формула расчета

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности, отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать. Если объяснять «на пальцах», то рентабельность показывает нам, какую прибыль приносит организации каждый вложенный в нее и потраченный ею рубль.

  • В общем виде для рентабельности формула расчета выглядит так:
  • R = П / Х * 100%,
  • где:
  • R — рентабельность;
  • П — прибыль;
  • Х — показатель, рентабельность которого мы считаем.
  • Об этих показателях речь пойдет далее.
  • Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления нужно умножить на 100.

Виды рентабельности

Расчет рентабельности многоаспектен. Можно посчитать рентабельность практически всего: любых ресурсов, источников их приобретения, затрат. Мы остановимся на расчете основных видов рентабельности. Они следующие:

Этот вид рентабельности призван показать, какую сумму прибыли возвращает каждый рубль, который компания вложила в имущество. Для его расчета прибыль соотносят с активами. Формула рентабельности предприятия в этой сфере будет такова:

  1. Rакт = Пр / Ак * 100%,
  2. где:
  3. Rакт — рентабельность активов;
  4. Пр — прибыль (как правило, берут либо чистую прибыль, либо прибыль от продаж, в зависимости от целей расчета);
  5. Ак — средняя стоимость активов организации за расчетный период.

Так же, как и рентабельность продаж, рентабельность активов имеет детализацию. Можно посчитать рентабельность суммарных, внеоборотных или оборотных активов. При необходимости можно определить даже рентабельность отдельных видов имущества, например, основных средств.

Об особенностях расчета рентабельности активов можно узнать из статьи «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».

Например, для собственников компании интерес может представлять рентабельность собственного капитала. Она дает информацию о том, эффективно ли работают инвестиции.

  • Вид формулы рентабельности здесь будет таков:
  • Rск = Пр / СК * 100,
  • где:
  • Rск — рентабельность собственного капитала;
  • Пр — чистая прибыль (рентабельность собственного капитала считают только по чистой прибыли);
  • СК — средняя величина собственного капитала за расчетный период.

Подробнее об этом см. в статье «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».

  1. В аналогичном порядке можно рассчитать рентабельность заемного капитала:
  2. Rзк = Пр / (ДО + КО) * 100,
  3. где:
  4. Rзк — рентабельность собственного капитала;
  5. Пр — чистая прибыль;
  6. ДО — долгосрочные обязательства;
  7. КО — краткосрочные обязательства организации.
  8. Этот показатель покажет доходность на каждый рубль заимствований.
  1. Рентабельность продаж или общая рентабельность.
  • Это отношение прибыли к объему продаж, которое показывает, сколько копеек прибыли «сидит» в каждом рубле выручки. Формула рентабельности продаж следующая:
  • Rпрод = Пр / Оп * 100%,
  • где:
  • Rпрод — рентабельность продаж;
  • Пр — прибыль;
  • Оп — объем продаж (выручка).

Всем известно, что прибыль тоже подразделяется на виды (валовая, операционная, чистая и т.п.). Для рентабельности продаж можно использовать каждый из них в зависимости от того, что требуется узнать.

Подробнее о нюансах расчета рентабельности продаж читайте в статье «Формула для расчета рентабельности продаж по балансу».

  1. Рентабельность продукции.
  1. Это также очень важный показатель прибыльности, который говорит об эффективности затрат, показывает долю прибыли в каждом рубле, затраченном на производство продукции. Формула расчета рентабельности  в данном случае представляет собой отношение прибыли к себестоимости:
  2. Rпр = Пр / Сс * 100,
  3. где:
  4. Rпр — рентабельность продукции;
  5. Пр — прибыль;
  6. Сс — себестоимость.
  7. С учетом целей анализа эту рентабельность продукции рассчитывают:
  • по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
  • по полной себестоимости продукции или только по производственной себестоимости.

Подробнее о расчете читайте в статье «Как рассчитать рентабельность продукции?».

Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?

Итак, мы выяснили, что по рентабельности можно судить об эффективности работы компании. Отсюда следует круг лиц, которым этот показатель может быть полезен. Очевидно, что к ним относятся:

  • собственники компании, которым важно знать, как работают их деньги;
  • управленцы, ведь они ответственны за работу фирмы, в том числе и перед собственниками;
  • потенциальные инвесторы — стоит понимать, куда вкладываешься;
  • аналитики, экономисты, финансисты — они работают с цифрами, строят прогнозы, ищут резервы роста, борются с неэффективным использованием ресурсов.

На первый взгляд, это всё. Между тем в круг заинтересованных следует включить также налоговиков. Да-да, инспекции тоже интересна ваша рентабельность, а именно показатели рентабельности продукции и активов. Они отслеживают среднюю рентабельность по отраслям — данные можно найти в приложении № 4 к приказу ФНС России от 30.05.

2007 № ММ-3-06/333@ (ежегодно сведения дополняются). И сравнивают с ними вашу рентабельность. Отклонение больше 10% может стать сигналом для включения компании в план выездных проверок (см. 11-й из общедоступных критериев самостоятельной оценки налогоплательщиками рисков налоговой проверки).

А это значит, что уделять внимание рентабельности стоит и работникам бухгалтерских и налоговых служб организаций.

Подробности сравнения рентабельности организации со среднеотраслевыми показателями, в том числе с помощью интернет-сервиса налоговой службы, рассказали эксперты КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите его бесплатно и переходите к указаниям.

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Мы знаем, чтобы рассчитать рентабельность деятельности, формула должна содержать  сведения о прибыли, выручке, активах, капитале и заимствованиях предприятия. Всю эту информацию можно почерпнуть из финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Подробнее о бухгалтерском балансе см. в статье «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Но на их основе можно посчитать лишь достаточно укрупненные, общие показатели. Более детальный и глубокий анализ требует и более подробной информации.

Например, для расчета рентабельности отдельного вида продукции нужны цифры прибыли и себестоимости конкретного изделия, рентабельность продаж можно посчитать не в целом по организации, а по виду деятельности, а для этого нужно знать сумму выручки и прибыли именно по интересующему нас направлению бизнеса.

А значит, чтобы подсчитать рентабельность деятельности предприятия, формула должна пополниться данными из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.

Итоги

Нерентабельно — значит невыгодно. Это известно каждому. Но не каждый знает, о чем конкретно может сказать рентабельность.

Используя приведенные нами формулы рентабельности, вы легко рассчитаете ее уровень по организации и выясните, эффективна ваша компания или нет.

А бухгалтерам мы настоятельно рекомендуем уделять внимание рентабельности продукции и активов. Вдруг это убережет вас от излишнего внимания налоговиков?

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Что такое рентабельность и как ее посчитать

Бизнесу

/ 8 сентября 2021 12:25

Зная рентабельность бизнеса, предприниматель может понять, как его развивать, насколько он доходный и как будет расти в будущем. Рентабельность бывает разных видов. Мы расскажем о том, какие показатели используют чаще всего.

Высокая рентабельность – показатель успеха в бизнесе

Высокая выручка – не всегда свидетельство успешного бизнеса. Можно вкладывать много денег и получать при этом невысокую прибыль. 

Одна из главных характеристик удачного стартапа – высокая рентабельность. Если с этим есть сложности, то предприниматель не получает доход, а его инвестиции в компанию оказываются слишком дорогими. 

Для чего нужна рентабельность

Спрос на элитный чай и кофе собственной обжарки есть всегда. Светлана и Ирек открыли небольшую лавочку в одном из торговых центров мегаполиса. Спустя год у них возникла мысль о расширении – идея открыть еще одну точку показалась им заманчивой. Знакомый аудитор предложил посчитать рентабельность.

Как рассчитать рентабельность бизнеса

Этот показатель должны учитывать все, кто владеет бизнесом: от индивидуальных предпринимателей до международных холдингов. 

Если ИП могут вычислить рентабельность своими силами, то гиганты бизнеса привлекают опытные аудиторские фирмы, которые занимаются расчетами несколько месяцев.

Зная рентабельность компании, предприниматель способен:

  •         принять решение о банковском кредите, который увеличит доход компании;

Также ему будет легче получить его в банке, потому что рентабельному бизнесу больше доверяют.

  •         доказать перед инвесторами и акционерами свою инвестиционную привлекательность;
  •         эффективнее управлять процессами;

Будет понятно, куда уходят деньги, сколько следует вкладывать в бизнес, чтобы не уйти в минус.

  •         ответить на вопросы налоговой.

Ее может заинтересовать большой заработок, рост вложений в бизнес, которые при этом приносят мало налогов.

Рентабельность – серьезный показатель роста, успешности и эффективного управления бизнесом. Нерентабельный бизнес — все равно что купить мраморную говядину, замариновать ее по первоклассному рецепту, а в итоге забыть на мангале и получить угли.

Вы работаете на себя и хотите развить собственное дело? Для таких целей можно оформить кредит для самозанятых. Вы получите деньги на развитие бизнеса быстро и без лишних формальностей. Переходите по ссылке и узнайте, сколько вам одобрят прямо сейчас.

  • Чтобы узнать рентабельность компании, необходимо использовать формулу.
  • Разделите прибыль на себестоимость и умножьте на сто. 
  • Давайте разберем составляющие формулы:
  •         прибыль — сумма, которая остается после вычета из размера доходов и расходов;
  •         себестоимость — общие вложения в развитие компании (данное значение учитывает аренду, зарплату работникам, сырье, амортизацию, транспортные расходы и другое).

Поскольку рентабельность считают в процентах, то итоговое число умножают на сто.

Разберем на примере чайной лавочки Светланы и Ирека.

В течение года прибыль их компании составила 1 млн рублей. В раскрутку предприятия, узнаваемость в соцсетях, сырье, аренду помещения и остальное владельцы вложили 5 млн рублей.

2 млн рублей делим на 5 млн рублей и умножаем на 100 = 40%

Получается, что рентабельность бизнеса за один год составила 20%.

Предположим, что компания «Торты» в том же ТЦ, где расположена лавочка «Чай и кофе», принесла собственникам бóльшую прибыль за год – 2 млн рублей. А себестоимость составила 6 млн рублей. 

Ее рентабельность окажется такой: 2 млн рублей разделить на 6 млн рублей и умножить на 100 = 33%.

Мы видим, что обе торговые точки получили одинаковую годовую прибыль, но потратили на развитие бизнеса разные суммы. Поэтому и рентабельность оказалась разной. Таким образом, мы можем сделать вывод, что дела у компании «Торты» идут хуже, чем у «Чай и кофе».

Совет от банка

Узнать среднее значение рентабельности вашей деятельности можно на электронной странице налоговой. Эти данные публикуются там ежегодно.

Единого показателя рентабельности абсолютно по всем сферам бизнеса не бывает. Он лишь показывает отношение прибыли к иным цифровым обозначениям компании. Общая картина развития фирмы учитывает расходы и дополнительные траты.

Известно точно: если рентабельность в минусе – компания убыточная. Остальные случаи следует рассматривать отдельно, оценивать состояние рынка и финансовую ситуацию в мире. 

Для некоторых сфер экономики рентабельность около 30% будет убыточной, а для других – считаться большим успехом.

Разновидности

Способ определения рентабельности работает для любого ресурса. Оцениваете успешность и перспективы компании? Выясните цифровые данные этих значений:

  •         рентабельность продаж (ROS),
  •         рентабельность активов (ROA),
  •         рентабельность основных производственных фондов (ROFA),
  •         рентабельность инвестиций (ROI),
  •         рентабельность своего капитала (ROE).

Чтобы узнать эти коэффициенты, прибыль делят на сумму ресурса, который хотят вычислить.

Формула для продаж

Метод определяет процент от общей выручки, приходящейся на прибыль компании. Она складывается из типов продукции, видов деятельности компании.

Рентабельность продаж считается нормой прибыли. Это значение полезно знать, чтобы понимать динамику роста и падения показателей успешности компании. Краткосрочный период работы фирмы вычисляют, используя операционную рентабельность продаж. 

Аудиторы вычисляют ROS по этому уравнению:

  1. Если значение получилось высоким, то компания приносит большую прибыль собственнику.
  2. Рассмотрим на примере чайной лавочки Светланы и Ирека «Чай и кофе», где прибыль до налогов за год составляет 2 млн рублей, а выручка – 1,5 млн рублей.
  3. (2 млн/1,5 млн)х100 = 133%
  4. Это значение – доля чистой прибыли в выручке «Чай и кофе».

Формула для активов

Определяется этот показатель так: прибыль за вычисляемое время делится на средний коэффициент по видам активов в этот же период.

Без этого коэффициента невозможно увидеть полную картину состояния бизнеса. Вычисления покажут предпринимателю, эффективно ли он использует активы.

Низкий результат означает, что активы и капитал предпринимателя слабо используются. Удовлетворительный коэффициент свидетельствует о том, что владелец выбрал верную тактику. 

Рентабельность активов определяет финансовую успешность всей компании. Частое вычисление коэффициента позволяет определить объект, который используется не в полную силу или не приносит необходимой прибыли.

После анализа владелец может решить обновить объект или вовсе отказаться от него. Например, цех с устаревшим оборудованием на ткацкой фабрике может тормозить развитие компании, поскольку из-за него фирма не успевает отгружать товар в срок. Собственник может закупить новую технику, либо закрыть офис, а площадь сдать в наем.

Важно: показатель ROA меньше нуля – значит, фирма приносит убыток.

Формула для основных производственных фондов

Чтобы вычислить ROFA: чистую прибыль нужно поделить на стоимость основных фондов, затем перемножить на сто.

Рентабельности основных производственных фондов

Основными фондами называются средства труда, используемые во время рабочих процессов. 

Ими могут быть:

  •         здание, офис, торговый центр, где находится компания;
  •         оборудование, используемое для выпуска товара;
  •         транспорт, который участвует в рабочем процессе;
  •         мебель;
  •         компьютерная техника;
  •         кассовый аппарат;
  •         другие инструменты.

Это значение полезно знать коммерческим компаниям или производственным холдингам. Благодаря ему они понимают, какая прибыль приходится на одну денежную единицу инвестированных средств.

Светлана и Ирек не стали вычислять ROFA. Они снимали точку в торговом центре, использовали минимум мебели, поставщики привозили чай и кофе сразу на место продажи. Поэтому знать рентабельность основных производственных фондов для них было не существенно.

Формула для инвестиций

ROI рассчитывается несколькими способами:

В этой формуле прибылью считаются доходы, полученные за время инвестирования. Стоимость продажи и приобретения – цены покупки и продажи актива.

Формула рентабельности инвестиций позволит прогнозировать развитие компании

Этот коэффициент можно рассчитать для банковских вкладов, биржевых инструментов и другого. Он рассказывает о том, какой доход принесли вложения в бизнес.

Также доходность инвестиций можно определить по общей формуле: прибыль разделить на размер инвестиций и умножить на сто.

В этом случае будет важна динамика инвестиций.

Совет от банка

Рентабельность вложений узнают, чтобы выяснить значение каждого инвестиционного вклада в бизнес. Эти расчеты необходимо иметь под рукой, чтобы в нужный момент предложить потенциальным инвесторам. Также бизнесмены с несколькими компаниями таким образом могут определить наиболее перспективный стартап.

ROE вычисляется так: чистую прибыль делят на собственный капитал, затем умножают на сто.

Также используют метод Дюпона. Для работы с этой формулой необходимо знать рентабельность продаж, оборот активов и финансовый левередж (соотношение ссудного и собственного капитала).

Формула Дюпона:

(Прибыль/выручка) х (выручка/активы) х (заемный капитал/собственный капитал)

Если у компании низкая рентабельность, то по этой формуле можно выяснить, что стало этому причиной.

ROE используют для прогнозирования. Инвесторы могут поинтересоваться этим показателем, чтобы понять, стоит ли вкладываться в ваш бизнес. Если умножить ROE на коэффициент выплаты дивидендов, то вы определите процент дивидендов на ближайшее время.

Также ROE позволяет узнать, насколько стабилен темп роста предприятия. Для этого рентабельность капитала умножают на коэффициент удержания. 

Эту часть чистой прибыли, которую компания сохраняет, как финансовую подушку, не направляет на дивиденды. Расчет этого показателя позволит увидеть, какими темпами будет расти предприятие в будущем.

Светлана и Ирек вычислили рентабельность торговой лавочки «Чай и кофе» и решили открыть еще одну точку в другом ТЦ с большой проходимостью. 

Аренда там была дороже. Ребята предполагали, что рентабельность первое время будет ниже, чем на первой точке. Однако они планировали, что показатели через год сравняются, и даже второй бутик «Чай и кофе» выйдет в плюс. Такие прогнозы они сделали по более высокой проходимости торгового мегамолла в день.

Екатерина Харитонова

Расскажу о деньгах понятным языком: как заработать, сохранить и приумножить личный капитал. Знаю — управлять финансами просто!

Что такое рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Сергей Антонов

любит цифры

Профиль автора

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля (8 Р − 5 Р).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6, или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей (10 Р − 5 Р).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1, или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

  1. К активам — рентабельность активов (ROA).
  2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
  3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
  4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
  5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

где:

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

где:

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

где:

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

где:

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

где:

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

где:

П — прибыль;

Ци — цена инвестиций.

Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании.

Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно.

Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

где:

  • П — прибыль;
  • Цс — стоимость основных фондов компании;
  • Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес.

Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса.

Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

  1. Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.
  2. Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.
  3. где:

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

где:

  • П — чистая прибыль;
  • А — амортизация;
  • Ци — затраты.

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя — прибыль, либо уменьшить знаменатель — стоимость активов, капитал, инвестиции и т. д.

Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию — в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль. А можно снизить себестоимость продукции — тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *